Na Bovespa, o destaque positivo foi novamente o setor de construção civil, que retoma o movimento altista. Os setores mais defensivos como o elétrico e de telecomunicações também subiram, com destaque para ELPL6 (+3,62%), CESP (+2,65%) e VIVO4 (+5,06%). Por outro lado, papéis como TAMM4 (-3,27%) e OGXP3 (-2,59%), que subiram muito nos últimos pregões sofreram uma realização de lucros.

O fechamento próximo da estabilidade e o padrão das altas e baixas (ajustes técnicos) é uma sinalização de indefinição do mercado; apesar da recente reação compradora e o viés altista no curto prazo, a tendência ainda não está definida.

Maiores altas: ECOD3(+5,62%), VIVO4(+5,06%), EMBR3(+5,01%), ELPL6(+3,62%) e ALLL11(+2,69%).

Maiores baixas: TAMM4(-3,27%), OGXP3(-2,59%), PETR3(-2,48%), LLXL3(-2,45%) e PETR4(-2,19%).

Agenda de 19/08/2010

08:00 - IGP-M - FGV
09:30 - Pedidos de Auxílio Desemprego (EUAl)
10:30 - Nota à Imprensa - Mercado Aberto (BACEN)
11:00 - Índice de Confiança do Empresário Industrial – ICEI (CNI)
11:00 - FED da Filadélfia (Setor de Manufatura - EUA)

Na Bovespa, a Petrobrás foi o destaque entre as blue chips, fechou em alta de +2,5%.O posicionamento na ponta compradora deve aumentar, na medida em que se aproximam as datas de definição do preço do barril de petróleo (base para calcular o valor da capitalização) e da própria oferta de ações. No mercado de câmbio a expectativa também é grande; o dólar resiste a uma queda maior, em função da provável entrada de dólares decorrente da OPA da Petrobrás.

A alta em Nova York era o “empurrão” que faltava para a Bovespa retomar o movimento altista. Após a forte alta de julho e o processo corretivo na primeira quinzena de agosto, diversos setores da Bovespa, como consumo e construção civil, buscam novamente as máximas atingidas no primeiro pregão deste mês.

Maiores altas: TAMM4(+5,22%), RSID3(+4,07%), OGXP3(+3,91%), LREN3(+3,29%) e ALLL11(+3,16%).

Maiores baixas: JSBB3(-2,53%), VIVO4(-2,35%), TCSL3(-1,97%), RDCD3(-1,96%) e CCRO3(-1,40%).

Agenda de 18/08/2010

08:00 Dados do Setor Hipotecário (EUA) 
11:30 Estoques de petróleo (EUA)
12:30 Fluxo Cambial (Bacen)
- Vencimento de Opções e Futuros sobre o Ibovespa

Nos EUA, o índice Dow Jones voltou a fechar no terreno negativo (-0,57%). O principal indicador econômico do dia apresentou um aumento nos pedidos de auxílio-desemprego, e a  CISCO, uma das principais empresas de tecnologia, liderou a queda nas ações (-9,99%) após a divulgação dos resultados do segundo trimestre. Por enquanto, não há no horizonte próximo, um fato novo que possa alterar o agravamento da percepção pessimista do mercado, após o recente comentário do FED.

Na Bovespa os destaques de alta foram as ações do grupo EBX: LLXL3 (+5,14%), OGXP3 (+2,52%), MMXM3 (+2,63%) e MPXE3 (+7,97%); em teleconferência, foi anunciada a descoberta de uma enorme reserva de gás natural no estado do Maranhão.

Amanhã a agenda (veja abaixo) registra a divulgação de importantes indicadores econômicos (EUA) na parte da manhã, e que por tanto vão interferir na tendência do pregão. Após o fechamento do mercado sai o balanço da Petrobrás, e vale a pena lembrar que na segunda-feira tem vencimento de opções; o próximo pregão pode ter muita volatilidade.

Maiores altas: LLXL3(+5,14%), TNLP3(+4,67%), TMAR5(+3,33%), TNLP4(+3,21%) e SBSP3(+2,92%).

Maiores baixas: TCSL3(-2,62%), CYRE3(-2,48%), GFSA3(-1,97%),TCSL4(-1,96%) e GOLL4(-1,88%).

Agenda de 13/08/2010

03:00 PIB – Alemanha
06:00 PIB – Z.Euro
06:00 Balança comercial – Z.Euro
08:30 Economia Bancária (Bacen)
09:30 CPI (EUA)
09:30 Vendas no Varejo (EUA)
10:55 Confiança do Consumidor - U. Michigan (EUA)
11:00 Indicadores de Estoque (EUA)
RESULTADOS 2º TRIMESTRE: Bradespar,  Cemig, Eletrobrás,  Fíbria, JBS,  Petrobrás, Transmissão Paulista

Na Bovespa, a queda foi generalizada e bastante expressiva, especialmente nos setores de mineração e siderurgia. Os dois principais papéis do Ibovespa também fecharam em forte queda: VALE5 (-2,80) e PETR4 (-3,20%). Estes e outros ativos romperam o primeiro nível de suporte e fecharam próximos das suas mínimas; o viés é de continuidade da queda nos próximos pregões.

O Ibovespa e o Dow Jones fecharam com forte queda (“marubozu de baixa”) abaixo das respectivas médias (de 20 dias); é uma sinalização de continuidade do movimento de correção. O volume ainda pouco expressivo enfraquece um pouco a pressão vendedora e abre alguma perspectiva para uma reação compradora. Porém, o comportamento do preço (este é o elemento principal da análise técnica) indica o caminho natural e “sem muitas pedras” para a banda inferior de Bollinger (ponto de mínimo).

Maiores altas: LREN3(+1,93%), JBSS3(+1,60%), NATU3(+1,29%), TMAR5(+1,15%) e CPLE6(+1,10%).

Maiores baixas: FIBR3(-5,40%), GOAU4(-4,74%), GGBR4(-4,38%), EMBR3(-4,16%) e BRAP4(-4,08%).

Agenda de 12/08/2010

09:30 Índice de Preços de Importados (EUA)
09:30 Pedidos de Auxílio Desemprego (EUA)
SERASA Indicador de Inadimplência do Consumidor
TESOURO Leilão de Venda - LTN/NTN-F
RESULTADO 2º TRIMESTRE: Ambev, BM&F Bovespa, CCR,Cosan,Localiza, MMX,MPX, Rossi Residencial, Tam, Tecnisa. 

Às 15:15 (hora de Brasília) o FED anunciou a manutenção da atual taxa básica de juros (entre zero e 0,25%) e no seu habitual comentário, sinalizou a preocupação com o atual cenário econômico e a adoção de novas medidas para manter o mercado de crédito a custos subsidiados; por enquanto está afastada a estratégia de retirada dos estímulos ofertados no auge da crise econômica. O mercado reagiu com alívio, mas os principais índices das bolsas americanas fecharam com perdas; o índice Dow Jones sofreu uma queda de -0,51%.

A grande maioria dos papéis (65) da carteira teórica do Ibovespa fechou em baixa (43), exatamente o mesmo número do pregão anterior. Os dois principais papéis do índice, VALE5 (-1,25%) e PETR4 (-1,46%), fecharam em baixa e se aproximaram do primeiro nível de suporte. Esta noite, por volta das 23 horas, a China divulga outros indicadores econômicos (PPI, CPI, Vendas no Varejo e Produção Industrial) que podem influenciar o próximo pregão, especialmente os papéis da Vale e do setor siderúrgico.

Maiores altas: LIGT3(+3,26%), DTEX3(+2,41%), GOLL4(+2,23%), BTOW3(+1,74%) e CSAN3(+1,73%).

Maiores baixas: MMX3(-4,66%), NATU3(-3,73%), TCSL4(-3,02%), MRVE3(-2,90%) e TMAR5(-2,55%).

Agenda de 11/08/2010

08:00 Dados do Setor Hipotecário (EUA)
09:00 Pesquisa Mensal de Comércio (IBGE)
09:30 Balança Comercial (EUA)
11:00 Emprego Industrial (FIESP)
11:30 Estoques de petróleo (EUA)
12:30 Fluxo Cambial (BACEN)
15:00 Relatório Mensal de Orçamento (EUA)
RESULTADO 2º TRIMESTRE: Ultrapar Participações.

A maior parte dos papéis (43) da carteira do Ibovespa fechou em baixa com destaque positivo  para o setor financeiro, o índice setorial IFNC fechou em alta de +0,42%; os demais índices setoriais fecharam no vermelho. O índice ITEL (telecomunicações) obteve a maior baixa (-1,83%) devido à queda generalizada dos papéis das principais operadoras de telefonia.

Nos EUA, o índice Dow Jones fechou em alta de +0,42% e definiu um viés positivo em meio à expectativa de novidades na reunião do FED. O cenário da recuperação econômica está mais negativo em relação à reunião anterior; o mercado aguarda novas medidas para incentivar a economia americana. Na Bovespa continua a safra de balanços, que pode influenciar na tendência dos papéis; para amanhã os destaques são Itaú, CSN, ALL , LLX e Braskem.

 

Maiores altas: NETC4(+1,38%), BRAP4(+1,26%), BBAS3(+1,19%), MMXM3(+0,91%) e CPFE3(+0,85%).

Maiores baixas: BTOW3(-3,92%), NATU3(-2,98%), ELPL6(-2,76%), TLPP4(-2,68%) e TNLP3(-2,60%).

Agenda de 10/08/2010

07:00 IPC (FIPE)
09:00 Emprego e Salário Industrial (IBGE)
09:30 Produtividade (EUA)
09:30 Custo Unitário do Trabalho (EUA)
11:00 Estoques no Atacado (EUA)
15:15 FOMC - Decisão de Juros (EUA)
Indicador de Demanda do Consumidor por Crédito (SERASA)
Leilão de Venda - NTN-B (TESOURO)
RESULTADO 2º TRIMESTRE: Itaú, CSN, ALL, LLX e Braskem.

A forte valorização do Ibovespa no mês de julho (após 3 meses de baixa consecutivas) foi puxada pelo setores financeiros (bancos) e de construção civil; as ações dos principais bancos e construtoras valorizaram mais de 20,0%. Nos EUA, os balanços das corporações americanas alimentaram a alta; também influiu a melhora do cenário na crise européia, cuja moeda voltou a se valorizar (o euro chegou a ser negociado a US$ 1,31).

O Ibovespa reagiu após as quedas de abril (-4,04%), maio (-6,64%) e junho (-3,35%); a alta de +10,8% é bastante significativa, mas tecnicamente o mercado já está “super-comprado”, o que favorece um processo corretivo. Por tanto vamos de um otimismo cauteloso, afinal a crise não acabou, certo?

 

Maiores altas: LREN3(+8,22%), BTOW3(+5,26%), BRFS3(+5,15%), EMBR3(+4,45%) e PDGR3(+4,00%).

Maiores baixas: USIM5(-4,66%), USIM3(-3,99%), GOAU4(-2,73%), GGBR4(-1,85%) e PCAR5(-1,52%).
   
Agenda de 02/08/2010

08:00 IPC-S (FGV)
08:30 Pesquisa Focus (BACEN)
11:00 Balança Comercial (MDIC)
11:00 ISM – Indústria (EUA)
11:00 Índice de Preços Pagos (EUA)
11:00 Gastos com Construção (EUA)
Consultas e Inadimplência (ACSP)
Vencimento de Opções sobre IBrX-50 (BOVESPA)
Vendas Domésticas de Autoveículos (FENABRAVE)
Indicador de Perspectiva do Crédito (SERASA)
RESULTADO 2º TRIMESTRE: Embraer, Klabin, Tim Participações

A Bovespa abriu em alta em sintonia com o mercado internacional; logo de manhã, a diminuição dos pedidos de auxílio-desemprego (EUA) trouxe uma perspectiva positiva para as bolsas. Entretanto, a divulgação de balanços de empresas (aqui e também em Nova York) trouxe volatilidade para as bolsas; após uma variar cerca de 200 pontos durante o pregão, o índice Dow Jones fechou em baixa de -0,29%. A VALE5 chegou a subir mais de 1,0% mas fechou estável em +0,04%; os analistas estão otimistas com relação à divulgação do balanço (logo após o fechamento do pregão) que pode definir uma tendência para o Ibovespa no próximo pregão.

Outro fator que vai influenciar a Bovespa é a divulgação de importantes indicadores da economia americana (veja a agenda abaixo), o mais aguardado é a primeira prévia do PIB americano do segundo trimestre; os analistas esperam uma pequena queda, de +2,7% para +2,5%.

Maiores altas: NATU3(+4,38%), CYRE3(+4,24%), LREN3(+3,79%), ECOD3(+3,45%) e RSID3(+3,37%).

Maiores baixas: TNLP3(-8,07%), BRTO4(-5,04%), TMAR5(-5,02%), TNLP4(-4,90%) e BRKM5(-3,63%).
   
Agenda de 30/07/2010

09:30 - PIB (EUA)
09:30 - Consumo Pessoal (EUA)
09:30 - PCE Core (EUA)
09:30 - Índice de Custo do Emprego (EUA)
10:45 - Gerentes de Compras de Chicago (EUA)
10:55 - Confiança do Consumidor - U. Michigan (EUA)
SERASA Indicador de Qualidade de Crédito das Empresas
RESULTADO 2º TRIMESTRE: Redecard (Antes da Abertura do Mercado)

O setor de telefonia foi o foco das atenções no pregão de hoje. A Telefonica acabou ficando com o controle da Vivo e a Portugal Telecom se associou com a Oi. As ações da Vivo e da Telesp subiram (percepção de ganho de sinergia), mas as ações da Oi “desabaram” (veja abaixo, as maiores altas e baixas do Ibovespa). O balanço do grupo Pão de Açúcar surpreendeu com um lucro menor do que o esperado; o ativo PCAR5 fechou em queda de -5,48%, entre as maiores baixas do Ibovespa.

Nos EUA, os índices as bolsas americanas fecharam em baixa: Dow Jones (-0,38%), S&P (-0,69%) e Nasdaq (-1,04%). As encomendas de bens duráveis caíram -1,0% contrariando a expectativa de ganho de 1,0%; o livro Bege também trouxe uma visão pouco animadora para o processo de recuperação da economia americana.

A Bovespa pode continuar a se descolar de Nova York, em função da divulgação de balanços das empresas líderes de mercado. Amanhã após o fechamento do pregão, é a vez da Vale, um resultado acima das expectativas do mercado pode estimular a retomada da alta da VALE5 e também de outras empresas do setor de mineração e siderurgia.



Maiores altas: BBDC4(+4,51%), BBAS3(+4,18%), VIVO4(+3,95%), TLPP4(+2,56%) e ECOD3(+2,35%).

Maiores baixas: TNLP3(-15,99%), TNLP4(-11,21%), TMAR5(-8,55%), PCAR5(-5,48%) e FIBR3(-3,31%).
   
Agenda de 29/07/2010

08:00 - IGP-M (FGV)
08:30 - Ata do Copom (BACEN)
09:30 - Pedidos de Auxílio Desemprego (EUA)
CMN Reunião Mensal
SERASA Indicador de Inadimplência das Empresas
TESOURO Leilão de Venda - LTN/NTN-F
RESULTADO 2º TRIMESTRE: Vale (Após o fechamento do Mercado)
Lojas Renner (Após o fechamento do Mercado)
Banco Santander Brasil.