Pregão BOVESPA 09/09/2010

O Ibovespa fechou em alta de +0,33% aos 66.624pontos, e voltou a ter sintonia com o índice Dow Jones que valorizou +0,27%. Os indicadores econômicos de emprego (auxílio desemprego semanal) e déficit comercial dos EUA vieram melhores do que o esperado e ajudaram a manter o recente viés de alta das bolsas, mas o volume continua fraco, mesmo após o fim das férias de verão no hemisfério norte.

Na Bovespa, a alta foi modesta, mas a maioria (45) das 67 ações da carteira teórica do Ibovespa fechou positiva ou estável. O destaque setorial positivo foi o setor de construção ou imobiliário, que se recupera das perdas ocorridas no mês de agosto. A Petrobrás PN (PETR4) voltou a cair (-0,83%), mas fez o maior volume de um pregão cujo volume geral foi reduzido, o segundo menor do mês de setembro (o menor foi no feriado americano do dia do Trabalho).

O gráfico diário do Ibovespa (veja abaixo) mostra o rompimento da LTA (linha de tendência de alta) e do primeiro nível de suporte nos 66.000 pontos. O surgimento da figura “envolvente de alta” sinalizou uma reação compradora, confirmada pelas altas nos pregões seguintes. Entretanto, os 5 últimos pregões já evidenciam o enfraquecimento da reação compradora, mas por enquanto respeitam o suporte dos 66.000 pontos; o viés no curto prazo ainda é de alta.

Maiores altas: CYRE3(+4,13%), CSAN3(+3,95%), LLXL3(+3,73%), BRKM5(+3,70%) e RSID3(+3,25%).

Maiores baixas: CRUZ3(-2,17%), EMBR3(-2,16%), PETR3(-1,91%), TNLP4(-1,81%) e OGXP3(-1,78%).

Agenda 10/09/2010

Pregão BOVESPA  08/09/2010
O Ibovespa fechou em baixa de -0,51% aos 66.407 pontos; a baixa foi liderada pela queda das principais blue chips PETR4 (-4,33%) e VALE5 (-1,88%). Nos EUA, o índice Dow Jones fechou em alta de +0,45%, apesar do Livro Bege (principal indicador econômico do dia) confirmar o cenário de uma lenta recuperação da economia americana.

Na Bovespa, a maior alta foi OGXP3 (+4,38%); o papel se recuperou da forte queda nos últimos pregões, supostamente uma troca de posição com as ações da Petrobrás. O destaque negativo foi o setor elétrico, as ações das empresas do setor fecharam com forte queda depois que os diretores da Agência Nacional de Energia Elétrica (Aneel) informaram que o novo índice máximo sugerido para retorno regulatório sobre o capital das distribuidoras de energia será de 7,15% no terceiro ciclo de revisão tarifária; a expectativa é que ficasse em torno de 8% (fonte: Valor Online).

O gráfico diário do Ibovespa (veja abaixo) mostra o rompimento da LTA (linha de tendência de alta) e do primeiro nível de suporte nos 66.000 pontos, determinando um viés de baixa no curto prazo. O surgimento da figura “envolvente de alta” sinalizou uma reação compradora, confirmada pelas altas nos pregões seguintes. Entretanto, os 4 últimos pregões já evidenciam o enfraquecimento da reação compradora; hoje na mínima do dia, o índice se aproximou do suporte em 66.000 pontos.

Maiores altas: OGXP3(+4,38%), BVMF3(+3,41%), EMBR3(+2,76%), TCSL3(+2,35%) e TLPP4(+2,20%).

Maiores baixas: ELPL6(-5,38%), CPFE3(-5,02%), PETR3(-4,44%), PETR4(-4,33%) e CMIG4(-4,31%).

Agenda 09/09/2010

Pregão de 02/09/2010

O Ibovespa fechou em baixa de -0,39% aos 66.608 pontos. O mercado reagiu com cautela ao anúncio do preço do barril de petróleo (US$ 8,51), fundamental para definir o valor da capitalização da Petrobrás. A Petrobrás PN (PETR4) fechou em alta de +2,11% (na abertura a alta chegou a +4,0%) com volume pouco acima da média dos últimos pregões. Ainda faltam detalhes importantes como o valor total da capitalização (o valor limite aprovado em assembléia dos acionistas é de R$ 150 bilhões), que poderá ser divulgado nesta sexta-feira; a perspectiva é que a oferta esteja disponível a partir de 13 de setembro.

O Ibovespa descolou do índice Dow Jones, que fechou em alta de +0,49%; indicadores econômicos positivos, de emprego (pedido de auxílio desemprego semanal) e de vendas de casas pendentes, surpreenderam positivamente. Amanhã será divulgado o indicador mais esperado da semana, o índice de desemprego e outros dados de emprego referente ao mês de agosto (“payroll”); a expectativa não é das mais otimistas (veja a agenda abaixo).

O gráfico diário do Ibovespa (veja abaixo) mostra o rompimento da LTA (linha de tendência de alta) e do primeiro nível de suporte nos 66.000 pontos, determinando um viés de baixa no curto prazo. Por outro lado, a figura “envolvente de alta” formada recentemente, sinalizou e agora parece estar confirmando a reação compradora, evidenciada pelas altas nos pregões seguintes, e suportada por um volume crescente. Hoje o índice recuou, mas com pouca força; a recente reação compradora ainda determina um viés positivo para o próximo pregão.

Maiores altas: FIBR3(+4,25%), TAMM4(+3,62%),MMXM3(+3,46%), PETR4(+2,11%) e ALLL11(+1,13%).

Maiores baixas: CMIG4(-3,10%), BRKM5(-2,59%), OGXP3(-2,57%), CESP6(-2,52%) e GOAU4(-2,30%).

Agenda do dia 03 setembro

Pregão BOVESPA  01/09/2010

O primeiro pregão de setembro registrou uma forte alta de +2,96%, o Ibovespa fechou aos 67.073 pontos e com volume acima da média; nos EUA, o índice Dow Jones também fechou com a expressiva alta de +2,54%. O dia começou com um viés positivo, devido a indicadores que revelaram novo crescimento mensal da indústria chinesa; mais tarde o mercado “relevou” o indicador de emprego da ADP (divulgou uma diminuição de vagas, mas a um ritmo menor), mas a alta ganhou novo impulso após a divulgação do ISM (manufatura) que surpreendeu positivamente. A alta de hoje não reverte uma tendência de baixa no curto prazo, mas reflete por enquanto, um movimento de ajuste técnico, com prazo de validade bastante curto.

O Ibovespa acompanhou o bom humor internacional com uma alta generalizada, dos 68 papéis da carteira teórica, apenas 5 (veja as “5 maiores baixas”) fecharam no vermelho. Petrobrás PN subiu +3,72% e Petrobrás ON foi a segunda maior alta do Ibovespa, com ganho de +5,61%. Saiu a notícia de que o governo e a Petrobrás chegaram a um acordo sobre o preço do barril de petróleo, possivelmente haverá uma divulgação ainda na noite desta quarta-feira.

O gráfico diário do Ibovespa (veja abaixo) mostra o rompimento da LTA (linha de tendência de alta) e do primeiro nível de suporte nos 66.000 pontos, determinando um viés de baixa no curto prazo. Por outro lado, a figura “envolvente de alta” formada recentemente, sinalizou e agora parece estar confirmando a reação compradora, evidenciada pelas altas de ontem e de hoje, e suportada por um volume crescente.

Maiores altas: FIBR3(+6,17%), PETR3(+5,61%), EMBR3(+5,19%), TMAR5(+5,14%) e GOAU4(+5,08%).

Maiores baixas: TRPL4(-1,31%), TCSL3(-1,29%), UGPA4(-0,82%), JBSS3(-0,54%) e DTEX3(-0,28%).

Agenda dia 02/09/2010

Pregão BOVEPA de 28/08/2010

O “rally” de alta no pregão de sexta-feira criou uma expectativa de continuidade da reação compradora no curto prazo. Porém mesmo sem notícias ruins (o que é pior) as bolsas voltaram a cair, devolvendo os ganhos obtidos no último pregão. O Ibovespa fechou em baixa de -2,02% aos 64.261 pontos; o índice Dow Jones teve queda de -1,39% e fechou nos 10.010 pontos, ainda acima do suporte psicológico dos 10.000 pontos.

Pregão BOVESPA  27/08/2010

Após seis pregões consecutivos de baixa, o Ibovespa reagiu e fechou com alta expressiva de +2,69%, mas o acumulado semanal ficou negativo em -1,64%. O índice Dow Jones fechou em alta de +1,65% com desvalorização de -0,62% na semana. O PIB americano (segundo trimestre 2010) embora revisado para baixo (de +2,4% para +1,6%) veio acima do esperado (+1,3%) e deu motivo para o pregão abrir em alta.

Mais tarde, o discurso de Bernanke reforçou a determinação do governo em adotar novas medidas “anti-crise” se necessárias. A bem da verdade não houve novidades nos 2 casos; o mercado  já havia precificado a revisão do PIB e Bernanke não falou nada de especial. Após a forte queda desde o início do mês surgiu uma oportunidade para um ajuste técnico; por outro lado, ainda é cedo para apostar em uma reação compradora mais consistente.

A alta foi generalizada na Bovespa; a VALE5 (+3,07%) e a PETR4 (+3,35%) obtiveram altas fortes, mas o volume foi reduzido; apenas 3 dos 65 papéis do Ibovespa fecharam em baixa (veja abaixo).

O gráfico diário do Ibovespa (veja abaixo) mostra o rompimento da LTA (linha de tendência de alta) e do primeiro nível de suporte nos 66.000 pontos. A figura “envolvente de alta” formada no pregão de hoje é uma nova sinalização de reversão da baixa; tecnicamente é uma figura com maior probabilidade de sucesso que o “martelo”.

Maiores altas: GOLL4(+6,32%), FIBR3(+5,03%), GOUA4(+4,82%), CIEL3(+4,64%) e ECOD3(+4,60%).

Maiores baixas: MMXM3(-1,71%), CSAN3(-1,10%), DTEX3(-0,22%).

Agenda de 30/08/2010

06:00 Confiança do Consumidor (Z. EURO)
08:00 IGP-M  (FGV)
08:30 Pesquisa Focus (BACEN)
09:30 Rendimento Pessoal (EUA)
09:30 Gastos Pessoais (EUA)
09:30 PCE Deflator (EUA
09:30 PCE Core (EUA)
11:30 Índice de Atividade do Fed de Dallas (EUA)
- SERASA Indicador de Inadimplência das Empresas

Pregão BOVESPA 26/08/2010

O Ibovespa fechou o sexto pregão consecutivo em baixa (-1,44%), aos 63.867 pontos. Nos EUA, o índice Dow Jones também fechou em baixa (-0,74%), levemente abaixo dos 10.000 pontos (referência de suporte). A boa notícia sobre a diminuição dos pedidos de auxílio desemprego (EUA) fez as bolsas abrirem em alta, com a perspectiva de continuidade da reação compradora ocorrida no final do pregão anterior. Mas logo após o GAP de alta, a pressão vendedora voltou com força e permaneceu até o final do pregão. Prevaleceu a expectativa negativa para a divulgação da segunda prévia do PIB americano relativo ao segundo trimestre (veja a agenda de sexta-feira), com uma forte redução (+1,5%) em relação à primeira prévia (+2,4%).

Pregão BOVESPA 25/08/2010

O Ibovespa fechou novamente em baixa (-0,54%) aos 65.156 pontos. Nos EUA, o índice Dow Jones fechou em leve alta de +0,20%, acima do suporte de 10.000 pontos. Logo de manhã, os mercados abriram novamente em baixa, impulsionados pelos indicadores econômicos (vendas de bens duráveis e vendas de casas novas) que decepcionaram novamente. Mais tarde o mercado reagiu e recuperou grande parte das perdas iniciais; formou em diversos índices e ativos a figura candlestick de reversão denominada “martelo” (veja o gráfico do Ibovespa).

Pregão BOVESPA  24/08/2010

O Ibovespa fechou o quarto pregão seguido de baixa (-1,25%) aos 65.156 pontos. Nos EUA, após a divulgação da forte queda (-27,2%) nas vendas de casas (existentes), o índice Dow Jones fechou em baixa de -1,32%, pouco acima do suporte nos 10.000 pontos. Na Bovespa, as principais blue chips PETR4 (-1,95%) e VALE5 (-2,29%) puxaram a queda generalizada das ações.

Pregão BOVESPA 23/08/2010

O Ibovespa fechou em baixa de -1,04% aos 65.982 pontos; nos EUA o índice Dow Jones fechou com uma queda menor: -0,38%. A ausência de indicadores econômicos levou novamente à queda das bolsas, talvez seja uma sinalização implícita de um viés negativo, o que favorece uma nova tendência de baixa.